腾讯拟发 50 亿美元离岸债加码 AI

事件经过

据彭博社周四报道，腾讯正考虑通过离岸债券市场融资高达 50 亿美元，以加大对 AI 和算力基础设施的投入。知情人士称，债券可能以美元和离岸人民币计价，发售最早或于本月进行。腾讯暂未回应路透社的置评请求。

若成行，这将是腾讯今年第二笔巨额发债：6 月公司已完成 46.6 亿美元债券发行，为 2020 年以来最大的一次债务交易，募集资金用途包括 AI 研发。此次消息传出之际，全球科技巨头正密集借道债市为 AI 投资筹资——上月软银通过垃圾债融资约 111 亿美元用于其 AI 计划，尽管市场对行业估值稳定性日益担忧。

10 月 13 日，据路透社报道，腾讯已正式启动发售四批债券：美元债 10 年期和 20 年期、离岸人民币债 10 年期和 30 年期。10 年期美元债初始指引价约为较同期美国国债高 115 个基点，20 年期约高 140 个基点。路透此前报道称，投资者认购需求合计约 171 亿美元，约为公司计划融资至少 45 亿美元的近四倍。债券资金用途为一般公司用途，公司正加大在 AI 基础设施和产品上的投入；联席主承销商包括摩根大通、高盛、汇丰、摩根士丹利。

关键事实

1. 融资规模：：高达 50 亿美元离岸债券
2. 计价方式：：美元 + 离岸人民币；发售或于本月进行
3. 用途：：AI 与算力基础设施投入
4. 前情：：6 月已发 46.6 亿美元债，为 2020 年以来最大交易
5. 信源：：彭博社周四报道（知情人士），路透社转述；腾讯暂未回应